Bloomberg: Le marché actuel des cryptomonnaies est une opportunité d'achat pour les investisseurs en capital-risque

Crypto-monnaie, capital de risque –En dépit de la baisse actuelle des prix du marché du Bitcoin et des principales altcoins, les crypto-hedge funds devenus capital-risqueurs se retrouvent au milieu d’une opportunité d’achat potentielle. Selon Bloomberg, la précipitation à établir des fonds spéculatifs de crypto-monnaie sur le marché haussier de 2017 a entraîné une accélération de l'activité de capital-risque, la plupart des anciens fonds se retrouvant dans le rôle d'évaluateur de projets en difficulté de crypto-monnaie.

Le marché baissier sévère de 2018, qui a entraîné une chute de plus de 80% du prix des pièces, a laissé dans son sillage les startups cryptographiques et les offres de pièces initiales qui ont du mal à payer les factures. Le résultat final a été un paysage de valorisation boursière déprimée, potentiellement bien inférieure à celle à laquelle la plupart de ces sociétés et projets de pièces devraient être échangés équitablement, ce qui constitue une mine d'or proverbiale pour les institutions bien capitalisées.

Comme décrit par Bloomberg, Polychain Capital – un hedge fund devenu une société de capital-risque – a réussi à lever 175 millions USD pour un fonds après avoir détenu des actifs supérieurs à 1 milliard USD avant le début de la tendance baissière de 2018. Arca Funds, un fonds spéculatif de crypto-monnaie positionné de la même façon qui tente maintenant de trouver sa place au cours du douzième mois d'un cycle baissier, "envisage de prendre des participations dans des projets cryptographiques en difficulté."

Jeff Dorman, associé et gestionnaire de portefeuille chez Arca Funds, basé à Los Angeles, a exposé pour Bloomberg la stratégie de sa société visant à lutter contre le marché baissier,

«Il y aura beaucoup d’opportunités dans les achats en difficulté et même dans les investissements militants. Souvent, vous pouvez acheter en dessous de la valeur de rachat de l'entreprise. ”

Auparavant, il existait une nette distinction entre le fonctionnement des fonds spéculatifs et celui des sociétés de capital-risque, les organisations internationales de crédit basées sur la crypto-monnaie les privant de ce dernier en raison de leur capacité à lever des fonds directement auprès d'investisseurs. Cependant, la baisse de la valorisation de la crypto et la baisse de l’intérêt du marché ont conduit à des projets de fabrication de pièces qui ont de nouveau attiré les investisseurs en capital de risque pour financer leurs projets. En outre, des préoccupations réglementaires et un paysage de légalité déroutant ont amené certaines équipes de développement à se lancer dans la crypto-monnaie pour renoncer au modèle ICO au profit d'une route plus établie et plus conventionnelle.

Les capital-risqueurs, y compris les crypto-hedge funds qui imitent les investisseurs de capital-risque, ont présenté un rabais extrême sur les projets de pièces de monnaie – dont certains auraient été évalués à des centaines de millions de dollars il y a tout juste un an. Le résultat final est que les monnaies soient placées sur le bloc d’investissement pour quelques cents sur le dollar, ce qui crée un potentiel de profits énormes en plein milieu d’un marché baissier, du moins pour ceux qui sont prêts à jouer le risque.

Comme indiqué dans l'article de Bloomberg, le nombre de fonds de capital-risque crypto lancés en 2018 a dépassé pour la première fois le nombre de fonds de crypto-couverture,

Selon Crypto Fund, environ 125 fonds de capital-risque fournissant généralement des capitaux en contrepartie d'une participation au capital ont été lancés l'année dernière, contre 115 fonds de couverture qui agissent principalement en tant qu'investisseurs. Ce chiffre dépasse pour la première fois le nombre total de partenariats d'investissement dans le secteur des embryons. Recherche.

Alors que les fonds spéculatifs de crypto-couverture nouvellement lancés ont chuté l'an dernier après avoir atteint leur apogée en 2017, l'avènement des sociétés de capital-risque de cryptomonnaies a fait un bond considérable en raison du paysage remodelé de l'industrie. Les ICO, autrefois considérées comme le principal moyen de collecter des fonds dans l’espace cryptographique, semblent céder le pas aux méthodes plus classiques d’acquisition de capital, en particulier lorsque les fonds sont accompagnés des conseils et de l’assistance fournis par la plupart des sociétés de capital-risque.

Titre de l'image avec l'aimable autorisation de BeatingBetting.co.uk

Traduction de l’article de Michael Lavere : Article Original

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