Ceci est un résumé écrit d'une discussion organisée par des dominicains à Wall Street, une organisation à but non lucratif, entre experts juridiques, capital-risqueurs et représentants du gouvernement. L'auteur n'a aucun intérêt dans aucun des projets mentionnés et n'offre aucun conseil en investissement.
Rendez-vous dans un café, un espace de travail ou un salon ces jours-ci et cela risque d’entendre le mot décentralisation. Classeurs décentralisés, applications décentralisées, la décentralisation de ceci, la décentralisation de cela. Toutes les discussions sur le prochain grand réseau social ou sur l'Uber de telle ou telle industrie ont été remplacées par quelque chose de plus frais, d'étranger et peut-être plus conséquent que de créer un autre piège de l'attention ou un algorithme de mise en correspondance. Les blockchains et les crypto-monnaies suscitent l’enthousiasme. Ils font également l’objet d’une conversation de plus en plus complexe entre le gouvernement et la technologie.
Lors des audiences du Congrès sur l’influence croissante de Big Tech dans la politique et les médias mondiaux, beaucoup se rendent compte que la blockchain pourrait bientôt remettre en question nos idées sur l’échange de valeur, tout comme les applications Internet actuelles remettent en question nos normes de communication. Ils permettent déjà aux participants d'émettre de nouvelles devises et de nouveaux actifs, d'effectuer des transactions en ligne de manière réellement privée et de prendre part à toutes sortes de contrats auto-exécutifs appelés contrats intelligents. Il est
compris les protocoles blockchain et les applications décentralisées pourraient devenir pour financer ce que Facebook et Twitter sont pour le journalisme, ce que YouTube est pour le contenu audiovisuel ou ce que Spotify est pour la musique. Cela pourrait être beaucoup d'autres choses aussi, et cela soulève toutes sortes de questions sur les systèmes centralisés par rapport aux systèmes décentralisés. Certaines d'entre elles sont pertinentes pour le gouvernement et son rôle dans la réglementation et la promotion de solutions de rechange aux institutions autrefois monopolisées.
Un exemple récent de débat constructif sur la question a eu lieu lors d’une table ronde organisée par
Dominicains à Wall Street et hébergé par
Baker McKenzie. L’événement, qui visait à devenir une technologie 101 basée sur la blockchain, est rapidement devenu une discussion enthousiaste sur ce que cela signifie pour la République dominicaine et pour l’approche du gouvernement à cet égard. Statista
rapports l'Amérique latine est «la région du monde où se trouvent la plupart des utilisateurs de crypto-monnaie», faisant de la discussion un exemple de questions qui deviennent de plus en plus pertinentes. Il y avait sûrement beaucoup de choses à déballer.
Définir la blockchain
Après une présentation du fondateur et président de DOWS, Josefa Sicard-Mirabal, David Zaslowsky, informaticien et avocat, a expliqué ce que sont les blockchains et pourquoi le battage médiatique qui les entoure ne ressemble à rien de ce qu’il a vu depuis les débuts de l’Internet. Il a également abordé certaines des idées fausses les plus répandues autour d’eux, en commençant par le fait que les cas d’utilisation de blockchain vont bien au-delà de Bitcoin.
Les blockchains, considérées comme des innovations techniques, sont un excellent exemple de la pensée latérale. Ce sont essentiellement des réseaux d'égal à égal, similaires aux systèmes de partage de fichiers tels que BitTorrent, associés à des techniques cryptographiques. Leur particularité est que ces réseaux conservent une base de données des transactions effectuées entre ses participants. Ces transactions sont enregistrées dans des blocs qui sont ensuite transmis sur le réseau pour vérification. Une fois approuvé via un
algorithme de consensus, chaque bloc est horodaté et contient une référence au bloc précédent, en les reliant ensemble dans une chaîne. D'où le nom.
Habituellement, le système utilise
fonctions de hachage pseudonymiser l’identité de ses participants et vérifier que chaque bloc de transaction est enregistré de manière sécurisée pour éviter le problème de
double dépense. Dans une blockchain publique telle que Bitcoin, chaque participant ou noeud du réseau dispose d'une copie de la base de données des transactions, ce qui garantit également une transparence totale. Il convient de noter que Bitcoin n’a jamais été piraté au cours des dix années écoulées depuis sa mise en œuvre.
La véritable avancée de cette technologie réside dans le fait qu’elle résout les
Problème des généraux byzantins, problème informatique où les participants d’un réseau doivent trouver un moyen de parvenir à un accord sans faire confiance à une autorité centrale. Comme l'a souligné Zaslowsky, «la confiance est la clé de toute transaction. Cela rend les blockchains attrayantes, car la confiance y est intrinsèque. ”Les participants n’ont besoin de connaître personne dans le réseau pour effectuer des transactions en toute sécurité avec eux, car tout le monde partage les mêmes informations.
Un tel développement soulève des questions pour les fournisseurs de services financiers, les registres gouvernementaux et de nombreuses autres institutions centralisées dans lesquelles des tiers de confiance jouent un rôle coûteux. Il soulève également de graves préoccupations lorsqu'il est utilisé pour des transactions et des activités commerciales pouvant contourner complètement les contrôles gouvernementaux. Le paysage réglementaire autour de la blockchain et des crypto-monnaies évolue rapidement afin de résoudre ces problèmes.
Zaslowsky est l'éditeur de Baker McKenzie
Blog blockchain en plus de présider le département contentieux du cabinet.
Contrats Intelligents et Applications Blockchain
Ensuite, Kenny Terrero, avocat de Sidley Austin, a développé l'une des applications les plus populaires et les plus prometteuses de la technologie de la blockchain: les contrats intelligents.
L’idée des contrats intelligents a été la première
publié par le pionnier de la crypto-monnaie Nick Szabo en 1996, plus de dix ans avant que Bitcoin ne devienne la première itération de sa propre
tentative à créer une monnaie numérique. En un mot, Szabo
proposé que la même logique contractuelle intégrée dans un simple logiciel de distributeur automatique puisse être étendue à toutes sortes de transactions sur des réseaux publics. Ces contrats intelligents consisteraient en des programmes informatiques à exécution automatique conçus pour appliquer un ensemble de conditions prédéterminées convenues par les participants du réseau.
Szabo a expliqué que «l’idée de base des contrats intelligents est que de nombreux types de clauses contractuelles (telles que privilèges, cautionnement, délimitation des droits de propriété, etc.) peuvent être intégrées au matériel et aux logiciels avec lesquels nous traitons, de manière à: rendre la rupture de contrat coûteuse (si on le souhaite, parfois de manière prohibitive) pour le contrevenant. "
Zaslowsky a partagé un exemple différent de la façon dont cela pourrait fonctionner, sous la forme d'un contrat d'assurance. Une fois déployée dans une blockchain, si les conditions telles qu'une certaine quantité de pluie sont remplies, le système paiera automatiquement l'assurance aux parties concernées. Pas besoin de réclamations ou de procédures bureaucratiques.
Bien que théorique à l’époque, l’idée de Szabo est devenue réalisable une décennie et demi plus tard avec l’introduction d’Ethereum. Cela élargirait les possibilités de ce qui pourrait être fait sur les réseaux blockchain au-delà des systèmes de paiement numériques. Alors que Bitcoin permettait certaines fonctionnalités de script, Ethereum était implémenté en tant qu'ordinateur partagé et complet de Turing. Ce fut la première blockchain pour les applications décentralisées, permettant l'expérimentation de nouveaux actifs de cryptage construits sur des infrastructures de contrats intelligents. le
ERC721 standard pour la création d'actifs numériques non fongibles et la
ERC20 la norme pour les jetons utilitaires en sont quelques exemples. Terrero a expliqué que les jetons ERC20, en particulier, «permettaient aux codeurs réguliers de créer leur propre pièce et de la laisser reposer sur la plate-forme Ethereum». Cela alimenterait plus tard les modèles de financement décentralisés connus sous le nom d'offres de pièces initiales et
appelé une "explosion cambrienne de crypto-actifs".
Comme le notait Terrero, les ICO étaient le premier cas d’utilisation populaire de la blockchain, en plus de l’utilité de Bitcoin en tant que système de paiement. Ils ont créé une frénésie qui a culminé en décembre 2017 lorsque Bloomberg
signalé que les actions d’un fabricant non rentable de thé glacé et de limonade ont augmenté de 289% rien qu’en changeant de nom pour devenir Longcha Blockchain. Un mouvement qui
abouti dans une enquête ultérieure pour délit d'initié et fraude en valeurs mobilières.
Des situations similaires ont fait les manchettes internationales partout. Ce ne sont en aucun cas les premières ni les dernières interventions du gouvernement dans l'espace. Aux États-Unis, la SEC
publié un cadre d'analyse des contrats d'investissement des actifs numériques. Les directives juridiques existantes telles que la
Test de Howeyet maintenant le
Test de Hinman, devrait s’appliquer à toutes les formes de crypto-assets pour assurer le respect de la réglementation. Il était entendu que la plupart des actifs cryptographiques créés au cours de cette période étaient en fait des valeurs mobilières qui avaient échappé à l'obligation d'enregistrement. Un cas notable est l’application de messagerie jadis populaire de la vente de jetons numériques de 100 millions de dollars par Kik en 2017,
réputé comme une offre de valeurs mobilière illégale par la SEC. En réalité, les ICO ont évolué vers des modèles de financement réglementés tels que
Offres de jetons de sécurité ou
Contrat simple pour les futurs jetons. Il est également important de noter que ni les bitcoins ni l’éther n’ont été classés en tant que titres.
Terrero a écrit de manière exhaustive sur les autres défis réglementaires présentés par les contrats intelligents à la lumière de leur effet de décentralisation. Dans un récent
article, il note les nombreuses complications qui pourraient survenir pour déterminer qui peut être tenu pour responsable en cas de litiges contractuels intelligents.
Cependant, la fin de la manie ICO n’était en aucun cas un plafond pour les applications potentielles de la blockchain, des crypto-monnaies et des contrats intelligents. La capitalisation boursière des crypto-actifs dépasse toujours 200 milliards de dollars au total, chaque jour. En outre, Terrero a attiré l'attention sur le fait que la plupart des développements importants dans le domaine restaient à venir, compte tenu de la quantité de propriété intellectuelle liée à la blockchain en cours de développement. Pour lui, il est clair que «la technologie de la blockchain en est à ses débuts», comme le sont des entreprises comme IBM et Bank of America.
certains des plus grands déposants de brevets. Des entreprises chinoises telles que Alibaba mènent également des efforts de R & D. FT
signalé que plus de la moitié des brevets liés à la blockchain déposés en 2017 provenaient de Chine, en dépit de la volonté de son gouvernement
attitude vers les crypto-monnaies.
Développements actuels
Le capital-risqueur Joel Monegro a convenu avec Terrero que les applications de blockchain les plus prometteuses sont encore en phase d’incubation. Il raconte l'histoire de descendre dans la «fosse aux lapins» après avoir lu l'Ethereum.
papier blanc. Il lui est alors apparu que ses cas d'utilisation pourraient être bien plus que des systèmes de paiement alternatifs.
Un point de vue partagé par les panélistes, ainsi que par
des chercheurs, est-ce que le fait d’approcher des applications de la blockchain est simplement dû au fait que la traduction numérique des instruments financiers existants passe à côté de la question Pour Monegro, «c’est comme si on disait qu'Internet n’est qu’un courrier électronique». L’analogie qui suit est que la technologie des chaînes de blocs est encore en phase de développement de l’infrastructure, à l’instar d’Internet au début des années 90. Bitcoin et Ethereum peuvent être considérés comme les protocoles TCP / IP ou HTTP qui permettent des développements ultérieurs à l'échelle d'Amazon, de Google et de Facebook. Ces applications ont eu un impact que personne n'aurait pu comprendre ni prévoir il y a trente ans.
Monegro constate que «Internet utilise des protocoles et des applications pour réduire les coûts de communication. Crypto réduit le coût de la création et de l'échange d'actifs. C’est puissant car cela nous permet de distribuer de la valeur sur Internet. L'idée que nous puissions distribuer la valeur numériquement est un gros problème. "
La plupart de ce qui pourrait être vraiment significatif à propos de la blockchain échappe encore à notre imagination. La technologie fondamentale ne le fait cependant pas. Certains projets sur lesquels Monegro s'est concentré sont de bons exemples de ce que pourraient être les choses.
Decred: un réseau de blockchain axé sur le développement d’un modèle de gouvernance décentralisé. Ses développeurs étaient mécontents du fait que les utilisateurs n’ont généralement pas leur mot à dire sur les décisions techniques prises par les réseaux blockchain. Le projet pourrait être considéré comme une expérience sur le potentiel de la chaîne de
scalabilité sociale.
Fabricant: «Une facilité de crédit basée sur un logiciel et appartenant à la communauté» qui émet sa propre
Stablecoin. Ce sont des actifs cryptographiques conçus pour conserver une valeur ancrée via une garantie sur d'autres actifs. Elles pourraient devenir des alternatives préférables aux monnaies fiduciaires officielles étant donné qu’elles résolvent le problème de la forte volatilité des cryptomonnaies tout en restant indépendantes de la politique monétaire de chaque État-nation.
Zcash: une crypto-monnaie axée sur la confidentialité qui améliore les fonctionnalités de pseudonymat de Bitcoin en rendant les transactions invisibles pour les parties sans clé de visualisation. Il utilise un concept de cryptographie avancé appelé
preuves à zéro connaissance pour y parvenir. Bien que Monegro admette que ceux-ci pourraient «donner des cauchemars» aux agences de cybersécurité, il existe un argument à défendre quant à leur valeur dans des opérations commerciales concurrentielles.
Monegro est un partenaire fondateur de Placeholder VC et un ancien analyste de Union Square Ventures. Il est connu pour son investissement
thèse sur Fat Protocols, décrivant les domaines dans lesquels, selon lui, l'essentiel de la valeur des réseaux de chaînes de blocs va augmenter dans les années à venir.
Un thème commun à ces projets et à la plupart des projets blockchain est la décentralisation de services qui relevaient auparavant de la compétence exclusive des institutions financières et du gouvernement. Mario Laul, également chez Placeholder, a
commenté que "les réseaux de cryptage représentent en quelque sorte une tentative de briser le monopole de l'État sur la violence symbolique en créant des" systèmes de gestion de l'information "- des bureaucraties, fondamentalement – qui peuvent légitimement définir, manipuler, échanger et appliquer des symboles, des significations et des informations qui est relativement indépendant de l'État, du moins au début. "
Adultes dans la chambre
Naturellement, toutes ces grandes idées ne vont pas bien avec les institutions centralisées, sans parler de celles concernées par la politique monétaire. Fabiola Herrera est directrice adjointe des systèmes et de l'innovation technologique à la Banque centrale dominicaine. Son point de vue offrait un contrepoint à celui de Monegro, en particulier en ce qui concerne les crypto-monnaies, étant donné qu’elles constituent le cas d’utilisation le plus populaire de la technologie blockchain.
Herrera a ouvert en déclarant que l'argent et le gouvernement sont indissociables. «On ne peut pas avoir d'argent sans gouvernement». Selon ce paradigme, l'émission de monnaies décentralisées est un «défi pour le système économique mondial». C'est là que réside le principal désaccord entre les panélistes. La question de savoir si une séparation de l'État et de l'argent serait techniquement et politiquement possible est une question ouverte.
Techniquement, les crypto-monnaies offrent déjà une alternative aux monnaies fiduciaires à certains égards. Bitcoin
devenu une réserve de fait de valeur pendant la crise financière en Grèce et il est même
d'autant plus dans des pays comme le Venezuela, où le système financier officiel a laissé tomber ses citoyens. Pour ce qui est de remplacer les monnaies fiduciaires comme moyen d’échange, ils ont encore du chemin à faire. Il y a en cours
expérimentation avec stablecoins pour développer des systèmes de paiement efficaces qui ne souffrent pas de la volatilité extrême des prix des autres actifs cryptographiques.
On pourrait soutenir qu’il n’y aurait peut-être pas besoin d’un cas d’utilisation comme moyen d’échange. Herrera a souligné que le système financier dominicain est en train de changer et de passer aux solutions numériques. Le pays a mis en place de nouveaux développements dans RTGS sous la forme de paiements instantanés en 2008 et le met à la disposition des clients des banques depuis 2014. Le service traite plus de 98 milliards de pesos et 196 millions de dollars chaque jour, selon un communiqué officiel.
statistiques. Il sert également de plaque tournante pour les paiements internationaux en Amérique centrale.
De manière générale, elle a souscrit à un
déclaration récente Christine Lagard, Chef du FMI, a souligné le rôle du gouvernement en tant que protecteur du bien public dans le développement de la technologie de la crypto-monnaie. Une notion qui s'inscrit dans la démarche «adultes dans la chambre»
décritYanis Varoufakis, ancien ministre des Finances de la Grèce, a pris une décision critique. Pour Herrera, «les banques centrales ne peuvent pas permettre l'existence de deux systèmes économiques parallèles». Elle a défendu la nécessité d'une information économique centralisée «non pour le contrôle, mais pour la croissance économique dans son ensemble». Cependant, elle n'a pas écarté la possibilité d'une crypto-monnaie sponsorisée par l'Etat.
C’est là que le débat dépasse les arguments techniques. Les racines de la crypto-monnaie sont issues de l’idéologie cypherpunk et libertaire. De nombreux développeurs de crypto-monnaies considèrent la décentralisation comme un objectif ou un objectif à optimiser. Ils classeraient les vues de Lagard comme "dogme keynésien",
s'inscrire à la place de l’école d’économie autrichienne où la séparation de l’État et de la monnaie est un principe central. Cela remonte à des personnalités influentes comme Nick Szabo, qui a écrit de ce point de vue sur le
histoire de l'argent et, plus récemment, sur
traditions de l'argent non gouvernemental. À leur avis, c'est l'intervention du gouvernement qui crée les crises financières en premier lieu. Ils envisagent des crypto-monnaies et différents crypto-actifs remplaçant, ou plus vraisemblablement, les monnaies fiduciaires officielles sur le marché.
Néanmoins, l'achat de monnaies cryptographiques n'est pas illégal en République dominicaine, mais elles sont considérées comme des actifs non réglementés et ne sont donc pas considérées comme ayant cours légal, ce qui les exclut de toutes les garanties de l'État. Une approche similaire à celle de
autre Les pays d'Amérique latine comme le Brésil, l'Équateur et le Costa Rica. Des pays tels que la Bolivie ont strictement
interdit leur utilisation pendant que le Mexique, le Panama et l’Argentine élaborent des cadres juridiques pour les crypto-monnaies et encouragent leur développement avec les
incubateurs et
éducation publique initiatives.
Aux États-Unis, les actifs cryptographiques peuvent être considérés comme des valeurs mobilières, des produits de base ou des immobilisations corporelles selon l'institution gouvernementale concernée, mais ils relèvent toujours de la propriété privée et leur vente est un
imposable un événement. À New York, une action en justice visant à abolir le NYDFS
BitLicense exigences a
atteint la Cour d'appel de New York.
Herrera a précisé que la réglementation dominicaine laissait suffisamment de place à l'innovation en matière de technologie financière, citant des projets tels que les cartes sans contact pour le paiement automatisé des transports publics et la prochaine API de la Banque centrale. Elle a ajouté que «si un projet de cryptographie offre des avantages par rapport à ces systèmes, nous sommes disposés à en entendre parler».
La position de la Banque centrale dominicaine sur les crypto-monnaies a été publiée officiellement
remarquer réagir à un pourcentage élevé d’activités frauduleuses et de blanchiment d’argent signalées liées à ces actifs. Ceci mène au dernier sujet du panel.
La cyber-sécurité
Le général Claudio Peguero a fondé la division de la cybercriminalité du Département national des enquêtes de la République dominicaine et est conseiller du directeur général de la police nationale dominicaine pour les affaires électroniques. Son travail fait partie d'une initiative gouvernementale visant à combler le fossé numérique dans le pays. Il a expliqué qu'au fur et à mesure que de plus en plus de personnes se connectaient, la plate-forme d'attaque des mauvais acteurs s'élargissait.
En matière de crypto-monnaie, la cybersécurité est essentielle. Malgré le rôle notoire de Bitcoin dans le
Route de la soie Dans ce cas, il ne s’agit nullement de la crypto-monnaie par défaut pour la cybercriminalité. Le général Peguero a corroboré les explications de Monegro selon lesquelles les crypto-monnaies alternatives telles que Zcash, Monero et beaucoup d’autres sont conçues pour être moins ou non traçables. Différentes des chaînes de blocs les plus courantes où toutes les transactions sont enregistrées et partagées publiquement, ces altcoins rendent plus difficile pour les enquêteurs l'attribution de transactions à des parties spécifiques. Ceci est considéré comme une préoccupation en matière de prévention du blanchiment d’argent. Il a expliqué que ces crypto-monnaies compliquent les contrôles qui empêchent l’argent blanchi d’entrer dans le système financier, facilitant la participation des criminels à l’économie. Dans ces cas, "le défi est de suivre l'argent."
Le général Peguero a déclaré que, selon les conclusions de son département, le montant des sommes d'argent blanchies via des crypto-monnaies avoisinait les 91 millions de dollars. Une fraction du montant total blanchi en fiat dans le pays, mais toujours "inquiétant par rapport au temps écoulé depuis que les crypto-monnaies existent". Il s'agit d'un cas où la décentralisation et, plus spécifiquement, le renforcement de la vie privée peuvent être considérés comme un problème pour autorités gouvernementales.
Il y a également eu une augmentation des activités frauduleuses rendues possibles par les crypto-monnaies. Bien que les schémas de Ponzi puissent difficilement être considérés comme une innovation, Herrera et le Général Peguero se sont référés à la multiplication des informations faisant état d'un comportement prédateur facilité par la technologie. «Tout le monde veut la vie privée jusqu’à ce qu’il soit victime d’un crime. Vous voulez que votre crime soit résolu. Si tout le monde est privé, cela ne peut pas être résolu. Le système de justice pénale doit trouver des moyens d’enquêter là où cela est justifié », a déclaré le général Peguero, faisant écho à l’argument de Herrera sur la protection du bien public.
Il a également déclaré que son département avait travaillé avec la Banque centrale pour mettre à jour et renforcer la sécurité.
…
À l'instar de nombreuses questions difficiles soulevées par Internet à l'échelle mondiale, la blockchain et les crypto-monnaies n'appartiennent à aucun pays ni à aucune institution. De même, ils ne s'en vont pas et leur véritable impact est impossible à prédire. Les optimistes comme Monegro les voient comme une opportunité «unique en son genre» et comme des outils pouvant «inclure davantage de personnes dans le système financier». D'autres sont plus conscients des responsabilités des institutions établies et les abordent avec prudence. Le piège de la décentralisation est souvent utilisé dans les discussions sur la blockchain et les crypto-monnaies, mais il ignore toutes les différentes manières dont les possibilités techniques peuvent se concrétiser dans le monde réel. Comme Herrera l'a assuré, "ce n'est ni la première ni la dernière fois que nous aurons cette conversation."
https://blockblog.fr/explorer-differentes-perspectives-sur-la-blockchain-et-les-crypto-monnaies/
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